반도체 공급망에 의하면 NVIDIA는 최근 미국 정부로부터 반도체 수출 규제를 받고 있지만, TSMC로의 웨이퍼 주문량이 줄기는 커녕 오히려 증가하고 있다.
현재 CoWoS 생산량 부족으로 품귀 현상을 겪고 있는 H100 외에도 NVIDIA는 H800, A800, L40S, RTX 4090 다운그레이드 버전을 출시하여 TSMC의 생산량 증가를 요구하고 있다.
이 중 RTX 4090 다운그레이드 버전은 2024년 1월에 공급을 재개할 예정이다. 당초 미국 정부는 AI 칩 규제 조치를 종합적으로 상향하며, 커트 라인 바로 아래로 조정한 칩도 즉각적으로 규제에 포함하겠다는 강경한 입장을 보여왔다. 이러한 탓에 NVIDIA의 AI GPU 시장 전망은 더욱 보수적으로 변했다.
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하지만 최근 미국 정부의 태도가 바뀐 것으로 알려졌다. NVIDIA의 중국 전용 칩의 재설계를 검토하고 있으며, 조건부로 칩을 중국에 수출할 것으로 알려졌다.
미국 상무부측은 NVIDIA 수출 규제 조치 해제 여부를 명확히 밝히지 않았다. 하지만 시장에서는 NVIDIA와 상무부간 합의에 성공해 중국 시장을 위한 AI 칩을 출시할 것으로 보고 있다.
NVIDIA는 이미 규제 완화 방안에 대응하고 있다. 상무부가 승인만하면 TSMC는 언제든지 제품을 생산할 수 있다. 이런 상황에서 최근 TSMC는 슈퍼 핫 런, 즉 긴급 주문을 요청받은 것으로 전해졌다. 중국용 칩을 위해 2024년 1분기 양산 확대를 위한 것으로 해석된다.
NVIDIA가 선두로 규제 완화된 AI 칩을 조건부를 출시함에 따라 인텔과 AMD도 이를 뒤따를 것으로 예상된다. 그 결과 반도체를 생산하는 파운드리, TSMC의 수혜는 지속될 것으로 보인다. |